Magnesów pierścieniowych można używać do wskazywania kierunku, często w działaniach takich jak nawigacja i eksploracja. Prosty eksperyment może zademonstrować zasadę działania magnesu pierścieniowego wskazującego kierunek: Materiały: Magnes pierścieniowy, cienki sznurek, mała drewniana deska, żelazny gwóźdź, mapa. Kroki:
1. Przywiąż magnes pierścieniowy do sznurka, aby można go było zawiesić.
2. Zamocuj małą drewnianą deskę nad magnesem pierścieniowym, aby mogła się obracać.
3. Wybierz dwie lokalizacje na mapie i zmierz kąt azymutu pomiędzy nimi (kąt pomiędzy dwoma punktami).
4. Obróć małą drewnianą deskę tak, aby magnes pierścieniowy był skierowany w stronę bieguna północnego Ziemi.
5. Zmierz kąt pomiędzy magnesem pierścieniowym a dwoma lokalizacjami na mapie.
6. Skieruj magnes pierścieniowy w stronę południowego bieguna Ziemi i powtórz kroki 4-5.
7. Porównaj oba pomiary. Przekonasz się, że gdy magnes pierścieniowy jest skierowany w stronę bieguna północnego Ziemi, kąt jest taki sam, jak kąt azymutu pomiędzy dwoma lokalizacjami na mapie, natomiast gdy jest skierowany w stronę bieguna południowego Ziemi, kąt jest przeciwny. Doświadczenie to pokazuje, że magnes pierścieniowy może być użyty do wskazania kierunku północnego i południowego Ziemi, ponieważ ziemskie pole magnetyczne powoduje, że magnes jest skierowany w stronę biegunów magnetycznych Ziemi. W zastosowaniach praktycznych magnesy pierścieniowe są często używane w połączeniu z kompasem w celu określenia kierunku i kursu.

